抗战时期天津有个评剧班子义亭社领班师傅张义亭善良耿直他的女儿银灵芝色艺双绝是个评剧红星女儿因糊涂下嫁汉奸李司令为妾张义亭一怒之下与女儿断绝关系他收养的义子张乐天与师妹彩霞从小青梅竹马患难中结为夫妻一次演出恶霸王五陵看上彩霞到后台企图调戏彩霞不从得罪了王五陵张义亭为逃避当地恶势力迫害带领戏班颠沛流离漂泊到青岛张义亭一病不起乐天的弟弟苦三被日军抓去作劳工乐天无奈靠卖血维持生活彩霞为救师傅和陷入困境的戏班将自己典卖给一个烟土奸商留下一张典妻文契和一叠钞票凄然离去抗战胜利苦三逃了回来此时李司令已被八路军击毙银灵芝却又被李司令的副官霸占他攫取了银灵芝的财物又将银灵芝遗弃在上海街头大病初愈的张义亭带着戏班重返天津彩霞的妹妹金香已长大并挑台唱戏恶霸王五陵又看上金香指使戏院老板布下陷阱企图强奸金香乐天苦三闻讯赶来愤怒中乐天杀了王五陵救出金香警察追捕乐天张义亭带着戏班再度逃出天津在茫茫的雪地里他们意外地与虎口逃生的彩霞相遇众人悲喜交加纷纷怨恨世道不平